Фінансовий аналіз
Світлана Кибенко Фінансова директорка у Vetropack Moldova & Romania
Курс для:
-
Фінансових аналітиків з досвідом 1–2 роки, щоби перейти від фрагментарного аналізу до цілісного бачення фінансів бізнесу та аргументовано впливати на управлінські рішення.
-
Бухгалтерів та фінансистів, щоб вийти за межі обліку, коректно інтерпретувати фінансові звіти й оцінювати фінансову стабільність і ефективність компанії.
-
Економістів та аналітиків суміжних напрямів, щоб системно аналізувати фінансові дані, оцінювати рентабельність та інвестиційні рішення і доносити висновки до стейкхолдерів мовою бізнесу.
Інструменти на курсі
-
Фінансові звіти й аналітичні методи Balance, P&L, Cash Flow, горизонтальний та вертикальний аналіз, факторний аналіз — щоб розуміти фінансову картину бізнесу, знаходити причини відхилень та оцінювати стабільність і прибутковість.
-
Фінансові та інвестиційні метрики Маржинальність, ліквідність, платоспроможність, ROI, ROE (DuPont), EVA, NPV, IRR, точка беззбитковості — щоб оцінювати ефективність бізнесу й інвестицій та обґрунтовувати стратегічні рішення.
-
Автоматизація та візуалізація даних Excel, Power Query, Power BI, зведені таблиці, дашборди — щоб автоматизувати роботу з даними, зменшити ручні помилки й доносити фінансові висновки зрозуміло для стейкхолдерів.
Лекторка
Світлана Кибенко
- Фінансова директорка у Vetropack Moldova & Romania
- Впровадила контроль за фіксованими витратами компанії Reckitt, що зекономило 1,5 млн грн на рік
- Брала участь у проєкті з оптимізації виробничих потужностей в США, Канаді та Мексиці (Mondelēz North America), що призвело до загальної економії $12 млн на рік
- Розробила з нуля систему планування продуктових ліній, що покращило аналіз результатів бізнесу і точність планування
- Керувала запуском системи SAP у Mondelēz
- Сертифікована спеціалістка від ACCA (Великобританія)
Запрошені лектори
• Має 10+ років досвіду у фінансах та фінансовому аналізі в міжнародних компаніях у сфері фармацевтики, торгівлі та автомобільного транспорту (Reckitt, Mars, Groupe PSA)
• Розробила нові та оптимізувала поточні звіти в Reckitt, що дозволило полегшити роботу з великими базами даних
• Брала участь у реалізації глобальних ініціатив в Україні в межах співпраці з компанією Mars
• Адаптував і впроваджував SAP в операційну діяльність Coca-Cola Hellenic Ukraine
• У Shell Retail Ukraine формував ціни на нафтопродукти й аналізував конкурентне середовище та ринки для кожної АЗС
• Запровадив нову систему ціноутворення на паливо, чим виростив маржу до $140 тис. на рік
• Має 10 років досвіду в аналітиці продажів, управлінському обліку та фінансовому аналізі
ПРОГРАМА
Управлінський облік та звіт P&L
- Що таке управлінський облік: його основні принципи
- Основні фінансові звіти: P&L, CF, Balance Sheet
- Складові частини звіту про прибутки та збитки
- Типові фінансові помилки та виклики
- Класифікація витрат підприємства
Домашнє завдання: Побудувати звіт про прибутки та збитки за визначений період згідно з наданими даними.
Balance Sheet і Cash Flow
- Баланс: складові частини активів та зобов’язань, правила визнання
- Резерви як інструмент визначення справедливої вартості активів
- Звіт про рух грошових коштів: прямий та непрямий метод побудови
- Зв'язок між звітами
Домашнє завдання: Побудувати звіт про рух грошових коштів згідно з наданими даними.
Аналіз звіту P&L
- Горизонтальний та вертикальний аналіз звіту
- Собівартість товару чи послуги та її вплив на фінансовий результат
- Оцінювання маржинальності/прибутковості
- Факторний аналіз оцінювання відхилень за прямими доходами та витратами
Домашнє завдання: 1. Порахувати основні показники (до валового, операційного та чистого прибутку) маржинальності на основі наданих даних.
2. Зробити факторний аналіз звіту про прибутки та збитки на основі наданих даних.
Аналіз Balance Sheet
- Вертикальний та горизонтальний аналіз звіту
- Аналіз основних ліній балансу
- Визначення робочого капіталу
- Базові показники балансу:
- ефективна ставка дебіторської заборгованості
- ефективна ставка кредиторської заборгованості
- оцінювання ефективності запасів
- оцінювання ефективності основних засобів
- коефіцієнти оборотності
- Оцінювання рентабельності інвестицій (ROI)
Гнучке управління проєктами
- Розрахунок коефіцієнта платоспроможності
- Оцінювання ліквідності:
- коефіцієнт короткострокової ліквідності
- поточна ліквідність
- швидке оцінювання
- Аналіз основних частин звіту про рух грошових коштів
- Види заборгованостей
Домашнє завдання: Порахувати показники оборотності на основі наданих даних.
Інструменти оцінювання вартості та ефективності підприємства
- Відображення фінансового важеля (леверидж)
- Оцінювання рентабельності підприємства: модель Дюпона (ROE)
- Оцінювання економічної доданої вартості
- Дисконтування майбутніх фінансових потоків
Домашнє завдання: Зробити оцінювання економічної доданої вартості на основі наданих даних.
Візуалізація фінансових даних у MS Excel vs Power BI
- Ключові принципи візуалізації даних
- Типи візуалізації даних
- Побудова зведених таблиць і дашбордів у MS Excel
- Візуалізація фінансових даних у Power BI
Оцінювання ефективності капітальних та операційних проєктів
- Критерії оцінювання інвестиційної привабливості
- Розрахунок NPV, IRR, періоду окупності
- Капітальні витрати та основні засоби
- Розрахунок середньозваженої вартості капіталу
- Точка беззбитковості
- Аналіз ефективності операційних витрат через формулу рентабельності
Домашнє завдання: Порахувати ефективність капітального проєкту на основі наданих даних та запропонувати шляхи фінансування.
Бюджетування
- Як підготуватися до стандартизації процесу бюджетування
- Стратегічне, тактичне та операційне планування
- Напрями планування
- Інкрементальне планування та бюджетування з нульової бази
- Фіксований термін бюджетування проти безперервного прогнозування
- Стратегічний (бізнес) план: коли потрібен та який
Домашнє завдання: Скласти річний бюджет на основі наданих даних та прокоментувати результат.
Постійний аналіз діяльності й пошук ефективності
- Використання ключових показників для оцінювання ефективності
- Процес постійного вдосконалення у фінансах
- Процеси внутрішнього контролю як інструмент стандартизації роботи
- Автоматизація та використання сучасних технологій у роботі з фінансами
Автоматизація підготовки та збору даних у MS Excel
Запрошений лектор: Микита Свідло, Head of Operations в Uklon, лектор курсу Advanced Excel
- Збір та підготовка даних за допомогою Power Query
- Розумні таблиці та їхні переваги під час побудови аналітичних звітів
- Використання функції GetPivotData під час посилання на зведені таблиці
- Приклади побудови динамічних дашбордів інструментами MS Excel
Реєстрація
Приєднуйтесь до курсу, щоби бачити фінансову картину цілком: впевнено читати P&L, Balance і Cash Flow та аргументовано пояснювати висновки бізнесу.